Скачать статью в формате pdf - Руководство по индексу потребительских цен : Теория и практика / Международная организация труда. Механізму грошей і валюти, грошового і валютного ринків, грошової і валютної систем. КІЛЬКІСНА ТЕОРІЯ ГРОШЕЙ І СУЧАСНИЙ МОНЕТАРИЗМ. 34. А. Гальчинський. Теорія грошей Для студентів економічних факультетів. М'яка обкладинка, 2001 р., 411 с. Типы файлов, которые принимаются: jpg, jpeg, png, doc, pdf, gif, zip, rar, tar, html, swf, txt, xls, docx, xlsx, odt Максимальный размер файла 2 МБ.. Скачать работу можно здесь. Марксистская теория рассматривает товар как единство. Гальчинський А. Теорія грошей.
Реферат: Валютные риски и методы их страхования. Введение. - 1. I. Финансовые риски. Сущность, виды и критерии риска 5 1.
Гальчинський А. С., Єщенко П. С., Палкін Ю. І. Основи економічної теорії: Підручник. — К.: Вища. Скачать бесплатно. Економічна теорія — основа наукової політики, 21. Сутність і механізм формування пропозиції грошей, 228. 65.01я73. Гальчинський А. Теорія грошей [Текст] : навчально-методичний посібник / Гальчинський А. - К. : Основи, 1996. - 413 с. - Б. ц. Теорія грошей : Навчально-методичний посібник для студ. вузів та ун-тів / Анатолій Гальчинський,; Міжнародний Фонд "Відродження; Програма .
Способы снижения степени риска 7. II. Валютные риски и методы их страхования. Валютные риски при заключении стандартных контрактов 1. Защитные оговорки 1. Валютные опционы 1.
Тип: Лекція; Size: 4.18 Mb.; Лекція 18. Міжнародні валютно-кредитні установи та форми їх співробітництва з Україною..
Потенциальный риск присуждения фирме контракта на поставку товаров 2. Хеджирование вложения капитала в другой валюте по более привлекательным ставкам. Риск при торговой сделке 2. Форвардные валютные сделки.
Валютные фьючерсы. Межбанковские операции "своп". Хеджирование 3. 12.
Другие виды защиты от валютных рисков 3. Заключение. 3. 7Список литературы 3. Введение. Риск - это ситуативная характеристика деятельности любого производителя, в том числе банка, отражающая неопределенность ее исхода и возможные неблагоприятные последствия в случае неуспеха. Риск выражается вероятностью получения таких нежелательных результатов, как потери прибыли и возникновение убытков вследствие неплатежей по выданным кредитам, сокращение ресурсной базы, осуществления выплат по забалансовым операциям и т. Но в то же время чем ниже уровень риска, тем ниже и вероятность получить высокую прибыль. Поэтому, с одной стороны, любой производитель старается свести к минимуму степень риска и из нескольких альтернативных решений всегда выбирает то, при котором уровень риска минимален; с другой стороны, необходимо выбирать оптимальное соотношение уровня риска и степени деловой активности, доходности.
Уровень риска увеличивается, если: · проблемы возникают внезапно и вопреки ожиданиям; · поставлены новые задачи, не соответствующие прошлому опыту банка (что особенно актуально в наших условиях, где институт коммерческих банков только начинает развиваться); · руководство не в состоянии принять необходимые и срочные меры, что может привести к финансовому ущербу (ухудшению возможностей получения необходимой и/или дополнительной прибыли); · существующий порядок деятельности банка или несовершенство законодательства мешает принятию некоторых оптимальных для конкретной ситуации мер. Риску подвержены практически все виды банковских операций. Анализируя риски коммерческих банков России на современном этапе, надо учитывать: · кризисное состояние экономики переходного периода, которое выражается не только падением производства, финансовой неустойчивостью многих организаций, но и уничтожением ряда хозяйственных связей; · неустойчивостью политического положения; · незавершенностью формирования банковской системы; · отсутствие или несовершенство некоторых основных законодательных актов, несоответствие между правовой базой и реально существующей ситуацией; · инфляцию, переходящую в гиперинфляцию, и др. Данные обстоятельства вносят существенные изменения в совокупность возникающих банковских рисков и методов их исследования. Однако это не исключает наличия общих проблем возникновения рисков и тенденций динамики их уровня. Риски возникают в связи с движением финансовых потоков и проявляются на рынках финансовых ресурсов в основном в виде процентного, валютного, кредитного, коммерческого, инвестиционного рисков. В зависимости от возможного результата риски можно разделить на две большие группы: чистые и спекулятивные.
Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. К этим рискам относятся следующие риски: природно- естественные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые). Спекулятивные риски выражаются в возможности получить как положительного, так и отрицательного результата. К этим рискам относятся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков. Страхование одновременно выступает как один из стабилизаторов экономической и социальной ситуации в стране и как одна из сфер экономики и бизнеса.
Одновременно страхование считается одним из методов управления риском. Специфика страховой защиты состоит в компенсации ущерба при осуществлении страхового случая. Велико значение страхования в инвестиционной деятельности и управлении капиталами финансово- промышленных групп и холдингов. Наконец, страхование выступает как одно из средств обеспечения экономической свободы и прав личности в условиях рыночной экономики. Традиционное фондовое страхование (далее просто страхование) как. В настоящей главе представлены основы страхования как инструмента финансового риск - менеджмента предприятий.
При этом страховой тариф рассматривается с методологических позиций обще - экономического нормирования. I. Финансовые риски. Сущность, виды и критерии риска. В любой хозяйственной деятельности всегда существует опасность денежных потерь, вытекающая из специфики тех или иных хозяйственных операций. Опасность таких потерь представляют собой финансовые риски.
Финансовые риски —. Риски бывают чистые и спекулятивные. Чистые риски означают возможность получения убытка или нулевого результата. Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. Финансовые риски — это спекулятивные риски.
Инвестор, осуществляя венчурное вложение капитала, заранее знает, что для него возможны только два вида результатов: доход или убыток. Особенностью финансового риска является вероятность наступления ущерба в результате проведения каких- либо операций в финансово- кредитной и биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценными бумагами, т. К финансовым рискам относятся кредитный риск, процентный риск, валютный риск; риск упущенной финансовой выгоды (рис. Рис. 1. Система финансовых рисков. Кредитные риски —. Процентный риск. — опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными фонда ми, селенговыми компаниями в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам.
Валютные риски. представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, в том числе национальной валюте при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций. Риск упущенной финансовой выгоды —. Способы снижения степени риска. Финансовые риски разрешаются с помощью различных средств и способов. Средствами разрешения финансовых рисков являются избежание их, удержание, передача, снижение степени. Избежание риска означает простое уклонение от мероприятия, связанного с риском.
Однако избежание риска для инвестора зачастую означает отказ от прибыли. Удержание риска —. Так, инвестор, вкладывая венчурный капитал, заранее уверен, что он может за счет собственных средств покрыть возможную потерю венчурного капитала. Передача риска. говорит о том, что инвестор передает ответственность за финансовый риск кому- то другому, например страховому обществу. В данном случае передача риска произошла путем страхования финансового риска. Снижение степени риска означает сокращение вероятности и объема потерь. При выборе конкретного средства разрешения финансового риска инвестор должен исходить из следующих принципов.
Нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал. Надо думать о последствиях риска.
Нельзя рисковать многим ради малого. Реализация первого принципа означает, что прежде чем вкладывать капитал, инвестор должен: - определить максимально возможный объем убытка по данному риску; - сопоставить его с объемом вкладываемого капитала; - сопоставить его со всеми собственными финансовыми ресурсами и определить, не приведет ли потеря этого капитала к банкротству инвестора. Объем убытка от вложения капитала может быть равен объему данного капитала, быть меньше или больше его. При прямых инвестициях объем убытка, как правило, равен объему венчурного капитала. Пример. 1 Инвестор вложил 1. Дело прогорело. Инвестор потерял 1. Однако с учетом снижения покупательной способности денег и особенно в условиях инфляции объем потерь может быть больше, чем сумма вкладываемых денег.
В этом случае объем возможного убытка следует определять с учетом индекса инфляции. Если инвестор 1. 99. При портфельных инвестициях, т. Реализация второго принципа требует, чтобы инвестор, зная максимально возможную величину убытка, определил бы, к чему она может привести, какова вероятность риска, и принял бы решение об отказе от риска (т. Действие третьего принципа особенно ярко проявляется при передаче финансового риска. В этом случае он означает, что инвестор должен определить приемлемое для него соотношение между страховым взносом и страховой суммой. Страховой взнос (или страховая премия) — это плата за страховой риск страхователя страховщику, согласно договору страхования или в силу закона.
Страховая сумма — это денежная сумма, на которую застрахованы материальные ценности (или гражданская ответственность, жизнь и здоровье страхователя). Риск не должен быть удержан, т. Для снижения степени финансового риска применяются различные способы: - диверсификация; - приобретение дополнительной информации о выборе и результатах; - лимитирование; - страхование (в том числе хеджирование) и др. II. Валютные риски и методы их страхования. Валютные риски при заключении стандартных контрактов. Предприятия и организации, непосредственно выходящие на внешний рынок, сталкиваются с опасностью валютных потерь из- за резкого колебания курсов иностранных валют.
Валютные риски существуют при ведении расчетов как в свободно конвертируемых валютах (СКВ), так и в клиринговых валютах, а также при осуществлении товарообменных сделок. Различают два основных валютных риска: риск наличных валютных убытков по конкретным операциям в иностранной валюте и риск убытков при переоценке активов и пассивов, а также балансов зарубежных филиалов в национальную валюту. Риск наличных валютных убытков существует как при заключении контрактов, так и при предоставлении (или получении) кредитов и состоит в возможности изменения курса валюты сделки по отношению к рублю (и, соответственно, изменения величины поступлений или платежей при пересчете в рубли). Пример 2. Предположим, что предприятие в сентябре 1.